2025年，美联储新任最高监管官员米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）公布了一项雄心勃勃的监管改革议程，意在彻底重构自2008年金融危机后建立的银行监管体系。她在周五的讲话中明确表示，当前多项金融监管规则“过于繁重且不必要”，需要从根本上重新审视并放宽。
鲍曼指出，美联储将在未来几个月启动一系列改革，首要任务是重新考虑监管框架的制定方式，尤其是适用于美国一些规模最大、业务最复杂银行的标准。她认为，现行规则未能合理体现银行系统的韧性与合规性，存在过度保守和“错配”的现象。
值得注意的是，鲍曼特别强调，美联储对大型银行的评级机制存在明显缺陷。即便许多银行完全满足资本充足率和流动性要求，仍被监管机构评为“不满意”。她批评这种评级体系缺乏透明度，主观性过强，不利于激励银行持续提升稳健运营能力。
因此，她提议改革当前的评级框架，降低对一些表现良好银行的主观评价权重，使监管评估更加数据驱动和基于实质风险，而非依赖模糊的监管判断。鲍曼还计划推动对小型银行评级体系的改革，目标是“集中资源应对重大风险”，而不是让社区银行为细枝末节的合规事项疲于奔命。
除了评级改革，鲍曼还对所谓的“横向审查”（horizontal review）表达强烈批评。这种机制是监管机构就某一特定问题对多家银行进行统一审查，意图发现系统性风险。然而，鲍曼指出，这种做法在执行过程中导致各银行“被拉入相互竞争模式”，且往往忽视了银行的个体差异与独特性，使评估结果缺乏公平性。
鲍曼此番改革主张迅速引发市场热议。支持者认为，随着金融科技发展与风险识别工具的进步，是时候将监管机制从“危机遗产”中释放出来，转向更灵活、智能化的监管方式。尤其对于中大型银行而言，若能减少冗余监管，将释放更多资源用于创新与全球业务拓展。
但也有批评声音指出，放松监管的时机并不明智。在利率高位震荡、商业房地产市场波动不定、区域银行仍在修复资产负债表之际，监管的宽松可能带来系统性风险的死角。一些金融学者呼吁，美联储在改革过程中应保持审慎，避免出现“监管套利”空间。
从宏观角度看，鲍曼推动的改革不仅反映出美联储内部对监管路径的思考分化，也折射出美国金融系统在“后危机时代”向更高效率与差异化监管模式演进的趋势。在全球金融环境日益复杂、地缘政治与技术因素交织的背景下，如何在防风险与促发展之间寻求平衡，正成为美联储监管部门面临的最大挑战之一。
鲍曼的这场监管革命，或将重塑美国银行业的运行逻辑，也可能引发全球主要金融监管机构的效仿与回应。随着改革细节的逐步出台，市场与金融机构需密切关注这一趋势对资本配置、评级策略、银行治理乃至投资者信心的深远影响。
