据 The Block 报道，美国联邦住房金融局（FHFA）主任比尔·普尔特近日宣布，该机构将启动研究，探索将加密货币持有纳入抵押贷款资格审核流程的可能性。这一动向被视为美国主流金融监管体系首次公开考虑将数字资产与住房金融政策相结合，或将为加密资产在金融体系中的合规应用打开新局面。
FHFA 是美国住房金融体系中的核心监管机构，负责监管房利美（Fannie Mae）、房地美（Freddie Mac）以及联邦住房贷款银行系统。这些机构在美国抵押贷款市场中扮演着支柱性角色，其监管政策的变化将直接影响美国数百万购房者和金融服务机构。
普尔特表示，随着数字资产在全球范围内逐步成熟，越来越多年轻人和技术工作者通过比特币、以太坊或 Solana 等主流加密资产积累财富，而这些资产目前尚未被纳入传统信用评估体系中。FHFA有责任研究如何将这一新型资产类别纳入其监管框架，以更贴合当前金融资产多样化的现实。
值得关注的是，普尔特本人对加密货币持开放态度。据其最新的财务披露，他自2019年起开始投资数字资产，当前持有价值在50万美元至100万美元之间的比特币和Solana。他的任命由特朗普总统于2025年3月提名，这也标志着当前政府在金融创新方面的一种积极立场。
不过，目前FHFA尚未披露研究的详细时间表、覆盖的加密资产种类或评估方法。也未明确说明未来是否会将这些资产视为抵押贷款申请者的“流动资产”、信用补充材料或直接用于首付担保。
业界人士对此反应不一。支持者认为，随着数字资产总市值突破万亿美元，越来越多家庭将加密货币视为长期资产配置的一部分，若监管体系仍不予承认，将导致部分年轻购房者在资格审核中处于劣势。而反对者则担心，加密资产价格波动剧烈，若不加限制地纳入审核流程，可能带来风险评估上的偏差，甚至影响金融系统稳定。
与此同时，美国财政部、证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）也在研究数字资产在金融体系中的定位。此次FHFA提出加密货币可用于抵押贷款资格审核，可能引发其他监管机构的跟进研究，加速推动数字资产与传统金融的融合。
未来，如果该研究取得实质性进展，不排除FHFA在试点阶段允许申请人披露其数字资产持仓情况，作为辅助性信用指标之一。这将对持有大量合规加密资产的美国居民构成利好，有望拓宽他们的住房融资渠道，也可能对加密资产的主流化认知起到积极作用。
总的来说，FHFA的此项研究体现出美国监管层在面对金融技术革新时，逐渐呈现出从观望到探索、从排斥到接纳的态度。这不仅关乎抵押贷款政策的演进，也预示着加密资产在主流金融体系中话语权的提升。未来，加密货币或许不再只是投资品，更可能成为信用资产、流动工具乃至住房金融市场的重要组成部分。
